北宋年间。辽宋久战。民不聊生。宋集中精力对付西夏的入侵，命佘太君去辽再续和盟。辽国碧莲公主及驸马杨延顺（即八郎）也为民请命，反对辽国侵宋之战。辽军机枢密使耶律为了夺权，扩充爪牙兵，暗派奸细行反间计，挑起战祸，致使辽、宋和盟费尽周折。最后耶律阴谋败露，辽宋和好。