贫穷的老木匠吉佩托用木头给自己做了个‘儿子’，还给他取名匹诺曹。可是懒惰贪玩的匹诺曹不听爸爸和仙女姐姐的话，在上学的路上偷偷溜走了。他听说武汉正在举办军运会，便打算独自去武汉。

路上，一只黄鼠狼欺骗匹诺曹，将他卖给了马戏团的坏老板吃火人。在马戏团里，匹诺曹受尽折磨，他这才明白自己的错误。辛亏仙女姐姐和警察波利及时赶到，用法律和智慧将两个坏蛋绳之以法。

经过这一路的遭遇，匹诺曹决定改掉自己的坏毛病，树立正确的世界观、人生观。而仙女姐姐也答应匹诺曹，带他去武汉，成为军运会的一名志愿者。