1934年10月，红军第五次反“围剿”失败后，红军准备撤离中华苏维埃共和国的首都瑞金，中央红军某团曾团长和彭政委接到转移的命令时，不忍把伤病员留给敌人。而此时，来说服伤员的彭政委的爱人洪大夫说自己受命也将留下来照顾伤员，面临生死离别的夫妻代表离开瑞金和留下来的同志，唱出了《我不知道该说些什么》。军号声中，红军战士唱着《红军终将得胜利，我们一定要回来》，怀着对梦想追求的决心离开瑞金。

湘江战役，红军长征中最惨烈的一战，血染湘江。

战争过后，彭政委看着活下来的熟睡中的战士，唱起《寒夜中》，下决心拢住队伍，为理想绝不后退。战士们思索后重唱、合唱。

夜入遵义城的红军获得到了修整机会。部队与商户公平交易，战士们与宣传队搞起了写标语大竞赛。热闹的气氛后，深夜，遵义会议的公告传来，毛委员加入了领导中心，中国革命迎来了历史的转折点。

在敌军围追堵截中，红军在面对生死存亡时，曾团长和彭政委带领战士一天一夜奔袭两百四十里，在大合唱《奔袭之歌》后战士们一鼓作气夺下泸定桥。红军主力胜利突围。

面对雪山、草地的艰难困苦，红军战士在各民族同胞的支援下不屈不饶，为了理想勇于向前。战士平伢子为了战友们的安全，在试吃野菜时中毒，掉了队奄奄一息的平伢子不幸陷进了沼泽，以一曲《我舍不得离开你们》的咏叹调后表达自己对红军的留恋后牺牲。

历经艰难险阻，中央红军、红二方面军、红四方面军和陕北红军终于在陕甘边界的会宁胜利会师。在热烈的会师大合唱后，彭政委却得知爱人洪大夫被捕后牺牲的消息。洪大夫最后的信，激历了战士们，全剧在大合唱《长征万岁》中结束。